首批银行三季快报出炉:“小而美”区域银行显身手,多家净利增速超30%

上市银行三季报披露拉开帷幕,多家城、农商行率先公布业绩情况。近日,常熟银行、成都银行、苏农银行、杭州银行、江苏银行和厦门银行陆续发布了前三季度业绩快报。根据报告,多家银行的营收和净利润同比增长均超过两位数,同时,资产质量保持稳健,不良贷款率持续下降。

地方经济的韧性支撑了银行发展的韧性,优质区域性银行的潜力正逐渐显现。区域经济是基本盘,经济稳、需求稳、投放稳、定价稳,从而支撑起了银行资产规模的扩张,也为其利息净收入、营收以及盈利打下了基础。

上述几家银行的高增长反映出在当前宏观环境下,部分中小行受益区位优势与政策红利,同时受房地产业务拖累相对较小,业绩增长更为亮眼。

不过就行业整体而言,业内普遍预计三季报银行营收、归母净利润增速将继续小幅放缓,且内部分化现象将愈发明显。有分析称,要重点关注韧性中的分化,小而美银行预计仍是佼佼者,这类银行三季报业绩高成长的确定性更强。

从已披露的业绩数据来看,多家银行在当前经济下行压力仍然较大的环境下仍实现了三季报开门红。

其中,成都银行于10月13日晚发布公告,是今年A股上市银行中首家披露前三季度经营情况的银行。数据显示,今年前9个月,成都银行实现营业收入152.46亿元,同比增长16.07%;实现归母净利润67.52亿元,同比增长31.59%,创下上市以来同期归母净利润增幅新高。

紧随其后,常熟银行也于当日公布了前三季度业绩快报,表现同样亮眼。报告显示,今年前9个月,常熟银行实现营业收入66.82亿元,同比增长18.62%;实现归母净利润为20.79亿元,同比增长25.24%,创2019年以来新高。

两家银行均取得靓丽的业绩表现,这主要依托于其业务优势。天风证券称,常熟银行小微信贷投放有条不紊,而成都银行受益宽信用推进、基建加码提振融资需求,两者都具备较强的资产挖掘能力,信贷扩张有抓手。

随后在10月17日,又有三家银行公布了相关业绩情况。苏农银行公告称,2022年前三季度,该行实现营业收入30.54亿元,同比增长6.71%;归属于母公司股东的净利润12.52亿元,同比增长20.62%。

值得注意的是,从区域上看,该行苏州城区战略继续发力,贡献绝大比例的信贷增量。数据显示,该行第三季度新增贷款22.65亿元,同比少增30亿元,其中苏州城区贷款贡献超过95%新增贷款。有券商分析师称,苏州城区作为新市场,经济更发达、金融需求更旺盛,苏农银行受益于得天独厚的地理区位,苏州城区增量市场的业务贡献度有望进一步提升。

另外,杭州银行公告称,公司坚定按照二二五五战略的指引,坚持稳中求进总基调,以客户为中心、以效益为导向、以奋斗者为本,强化数智赋能,精益求精,加快构建新发展格局,推进高质量发展。2022年前三季度公司实现营业收入260.62亿元,较上年同期增长16.47%;实现归母净利润92.75亿元,较上年同期增长31.82%。

江苏银行公告称,今年前三季度预计实现净利润为202.85亿元~205.97亿元,净利润同比增长30.00%~32.00%。该行还提及,业绩变动原因在于坚决贯彻落实中央大政方针和江苏省委、省政府决策部署,以建设智慧化、特色化、国际化、综合化的服务领先银行为战略引领,始终坚持服务实体经济,统筹推进经营管理各项工作,业务规模、效益、质量稳步提升。

10月18日,厦门银行发布了三季度业绩快报。报告显示,今年前三季度,该行实现营业收入44.50亿元,较上年同期增长15.41%;实现归属于上市公司股东的净利润18.00亿元,较上年同期增长19.00%。

整体而言,上述区域银行经营业绩均实现了良好增长。实际上,中小银行的业绩表现和区域经济发展高度相关。近年来区域经济分化加剧,发达地区的经济保持较高增速,优于全国平均水平。在此背景下,考虑到当地的贷款需求、资产质量、溢价等情况,位于优质区域的中小银行经营情况也会优于行业整体水平,尤其是浙江、江苏等地。

不过和其它银行相比,常熟银行前三季度总资产、总负债、总贷款同比增速有所回落。其中,总资产同比增长17.66%,同比增速较二季度末下滑1.11个百分点;贷款同比增长15.39%,同比增速略低于资产;第三季度新增贷款20.33亿元,同比少增89亿元。

天风证券研报提及,这主要系三季度疫情反复影响下,常熟银行主动调整信贷投放节奏,提升贷款投放稳健性,为后续资产摆布腾挪空间。此外第三季度该行小微信贷出表额度达36.39亿元,优质信贷资产出表不仅可以盘活存量资产,减轻资本充足率压力,还可以为更多小微业务的开展留下额度空间。

10月末即将进入三季报业绩密集披露期,有上述几家银行打头阵,预计部分优质上市银行业绩大概率继续保持稳定、较优的增长态势,有望提振市场对银行板块的信心。

就行业整体而言,中金公司分析称,前三季度上市银行营收同比增长达3.2%,净利润同比增长6.6%,与上半年的3.4%和6.1%基本持平。

在经营业绩实现增长的同时,银行资产质量也持续改善。就已公布数据的四家银行来看,三季度末不良贷款率均有下调,且维持在1%以下;多家银行拨备覆盖率也有提高。

具体而言,截至9月末,成都银行不良贷款率0.81%创新低,较年初下降0.17个百分点,较6月末下降0.02个百分点,呈逐季下降态势。

常熟银行不良贷款率0.78%,较年初下降0.03个百分点,较6月末下降0.02个百分点,创下历史新低;拨备覆盖率达542.02%,较年初提升10.20个百分点。

苏农银行不良贷款率为0.94%,较年初下降0.06个百分点,创2012年以来最低水平;关注贷款率1.76%,较年初下降0.80个百分点;拨备覆盖率437.22%,较年初提升25个百分点。

杭州银行不良贷款率为0.77%,较上年末下降0.09个百分点;拨备覆盖率达583.67%,较上年末提高15.96个百分点。

厦门银行不良贷款率为0.86%,较上年末下降0.05个百分点;拨备覆盖率达385.02%,较上年末提高14.38个百分点。

上述银行不良率的进一步好转,一方面与其加大坏账核销与处置力度有关;另一方面也反映了经济复苏步伐稳定,尤其是银行涉房业务的不良压力或有所缓解。申万宏源分析称,三季报银行资产质量总体平稳,不良持平拨备微升,风险预期最悲观的时点已过,优质区域性银行继续以更厚实的拨备家底、更干净的账面不良引领同业。

中金公司也表示,因市场较为充裕的流动性环境,多数行业的多数企业融资难度不大,违约概率较小,银行资产质量稳定,而在房地产相关行业,因三季度房地产销售数据仍然较弱,对公开发贷方面不良可能仍有生成,展望未来,因房地产政策已有见底,持续关注不良生成拐点的到来。

就政策层面,9月以来,稳地产政策进一步加码,2000亿元保交楼专项借款加速落地,9月底中央部委层面再连出三项政策,包括阶段性放宽部分城市首套房利率下限、下调住房公积金贷款利率、定向购房退税优惠等,政策放松从因城施策走向全局调整。

同时,监管鼓励全国性银行增加制造业中长期贷款,央行设立2000亿元以上更新改造设备再贷款,并督促在年内加快信贷投放,以拉动形成更多融资,扩大制造业市场需求,推动消费恢复。在业内人士看来,这将有利于激活信贷供需,进一步缓解市场对银行业资产质量的担忧。

光大证券银行业首席分析师王一峰表示,展望四季度,银行经营基本面有望稳中向好。一方面,房地产供需两端支持政策进一步加码,叠加前期政策逐步落地显效,有望与基建共同推动实质性宽信用的形成,有助于缓释银行体系资产质量压力;另一方面,资产端收益率可能延续下行态势,但存款挂牌利率下调有助于缓释负债成本压力,资产负债重定价周期错配或驱动银行四季度净息差阶段性走平。

event_note 11月 2, 2022

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